Kommer-Strategie erklärt: Passiv investieren für Einsteiger
Kommer-Strategie erklärt: Passiv investieren für Einsteiger
Gerd Kommer ist einer der bekanntesten Finanzautoren im deutschsprachigen Raum. Seine Botschaft ist klar: Die meisten Privatanleger machen es zu kompliziert – und verlieren dabei Rendite. Seine Strategie setzt auf einen einzigen, simplen Grundsatz: Kaufe den gesamten Weltmarkt, halte ihn dauerhaft, und greife nicht ein.
In diesem Artikel erfährst du, was die Kommer-Strategie ausmacht, warum sie so wirkungsvoll ist – und wie du sie als Einsteiger ganz einfach umsetzen kannst.
Wer ist Gerd Kommer?
Gerd Kommer ist Finanzautor, Vermögensverwalter und einer der bekanntesten Vertreter des passiven Investierens in Deutschland. Sein Buch „Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs" gilt als Standardwerk für Privatanleger und hat Hunderttausende beeinflusst.
Seine zentrale These: Aktiv gemanagte Fonds und Stock-Picking schlagen den Markt langfristig nicht – zumindest nicht nach Kosten. Stattdessen empfiehlt er, einfach den Markt zu kaufen – über breit gestreute, kostengünstige ETFs.
Die Grundprinzipien der Kommer-Strategie
| Prinzip | Erklärung |
|---|---|
| Passiv investieren | Keine aktive Titelauswahl – einfach den Markt kaufen |
| Globale Diversifikation | Investieren in tausende Unternehmen weltweit |
| Niedrige Kosten | ETFs mit geringer TER statt teurer aktiver Fonds |
| Buy and Hold | Langfristig halten, nicht ständig kaufen und verkaufen |
| Rebalancing | Portfolio regelmäßig auf Zielgewichtung zurücksetzen |
| Risikosteuerung | Aufteilung in risikoreich (ETFs) und risikoarm (Tagesgeld) |
Das Herzstück: Das Weltportfolio
Das Weltportfolio nach Kommer besteht im Kern aus einem einzigen ETF, der den gesamten Weltaktienmarkt abbildet – oder aus einer Kombination weniger ETFs, die zusammen die ganze Welt abdecken.
Die einfachste Umsetzung für Einsteiger:
| Variante | ETF | Abdeckung |
|---|---|---|
| 1-ETF-Lösung | FTSE All-World oder MSCI ACWI | ~4.000–9.000 Unternehmen weltweit |
| 2-ETF-Lösung | MSCI World (70%) + MSCI Emerging Markets (30%) | Industrieländer + Schwellenländer |
Mehr zum FTSE All-World und MSCI World im Vergleich: MSCI World vs. FTSE All-World – Welcher Index passt zu dir?
Risikoreich vs. risikoarm – die zwei Töpfe
Ein zentrales Element der Kommer-Strategie ist die klare Trennung des Portfolios in zwei Bereiche:
- Risikobehafteter Anteil: Aktien-ETFs – hier wird langfristig Rendite erzielt
- Risikoarmer Anteil: Tagesgeld, Festgeld oder kurzlaufende Staatsanleihen – hier liegt die Sicherheitsreserve
Die Gewichtung hängt von deiner persönlichen Risikobereitschaft ab. Eine einfache Faustregel: Je näher du dem Ruhestand bist, desto höher sollte der risikoarme Anteil sein.
| Anlegertyp | Risikoreich (ETF) | Risikoarm (Tagesgeld etc.) |
|---|---|---|
| Jung, langer Anlagehorizont | 80–100 % | 0–20 % |
| Mittleres Alter, ausgewogen | 60–80 % | 20–40 % |
| Kurz vor Ruhestand | 40–60 % | 40–60 % |
Warum passive ETFs aktiven Fonds überlegen sind
Das klingt zunächst kontraintuitiv: Sollten Profis mit ihrem Research und ihrer Erfahrung nicht besser abschneiden als ein simpler Index-ETF? Die Antwort lautet in der Praxis: meistens nein.
Studien zeigen regelmäßig, dass die große Mehrheit aktiv gemanagter Fonds ihren Vergleichsindex langfristig nicht schlägt – nach Abzug der Kosten schon gar nicht. Die Gründe:
- Aktive Fonds haben deutlich höhere Kosten (oft 1,5–2,5 % TER)
- Häufiges Kaufen und Verkaufen erzeugt Transaktionskosten
- Märkte sind langfristig sehr effizient – Outperformance ist selten und nicht planbar
ETF-Kosten im Detail: ETF Kosten: Wie die TER deine Rendite beeinflusst
Kommer-Strategie in 5 Schritten umsetzen
- Notgroschen aufbauen: 3–6 Monatsgehälter auf dem Tagesgeldkonto – das ist die Basis. (Hier mehr dazu)
- Depot eröffnen: Kostenloses Depot bei einem günstigen Broker wie Trade Republic eröffnen.
- ETF auswählen: Einen breit gestreuten Welt-ETF wählen – z. B. FTSE All-World oder MSCI World.
- Sparplan einrichten: Monatliche Rate festlegen und automatisch investieren lassen – auch kleine Beträge reichen zum Start.
- Rebalancing: Einmal pro Jahr prüfen, ob die Gewichtung noch stimmt – und ggf. anpassen. (Rebalancing erklärt)
Für wen ist die Kommer-Strategie geeignet?
Die Kommer-Strategie ist ideal für Anleger, die:
- langfristig (10+ Jahre) Vermögen aufbauen wollen
- wenig Zeit für aktives Portfolio-Management haben
- auf bewährte, wissenschaftlich fundierte Methoden setzen wollen
- keine Lust haben, ständig Kurse zu beobachten
Sie ist weniger geeignet für Anleger, die auf schnelle Gewinne aus sind oder aktiv traden möchten. Wer Einzelaktien spannend findet, kann diese als kleine Beimischung ergänzen – der Kern sollte aber immer der passive ETF-Anteil bleiben.
ETF oder Einzelaktien – was passt besser? Hier der Vergleich
Fazit: Einfach, günstig, wirkungsvoll
Die Kommer-Strategie ist kein Geheimtipp – sie ist das Ergebnis jahrzehntelanger Forschung und Praxis. Wer sie konsequent umsetzt, braucht weder Börsenwissen noch viel Zeit. Er braucht nur eines: Geduld.
Kaufe den Weltmarkt. Halte ihn. Lass die Zeit für dich arbeiten. So einfach ist passives Investieren.
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